Как изменяется объем издержек при изменении объема производства? Составляется уравнение поведения совокупных затрат в зависимости от изменения объема производства При изменении объема производства не изменяются затраты

Осуществление планирования, контроля и регулирования затрат непосредственно связано с их динамикой в зависимости от изменения объема производства, деления издержек на переменные, постоянные, полупеременные и полупостоянные.

Различные издержки по-разному ведут себя в зависимости от изменения объема производства продукции. Без понимания этой зависимости невозможно создать на предприятии эффективную систему управления затратами.

Обычно, затраты подразделяются на постоянные и переменные. Однако, существуют определенные виды затрат, обладающие свойствами как переменных, так и постоянных.

Переменные издержки находятся в зависимости от изменения объема производства. При росте выпуска продукции растет сумма переменных издержек и наоборот.

Рост переменных издержек при увеличении объема производства может быть:

Прямо пропорциональным (линейным);

Более быстрым, чем рост объема производства;

Менее быстрым, чем рост объемов производства.

Если в общей сумме переменные затраты зависят от объема производства, то рассчитанные на единицу продукции являются постоянными. К переменным затратам относятся прямые затраты: как материальные, так и трудовые.

Постоянные затраты (Fixed costs) в сумме не изменяются при изменении уровня деловой активности, однако рассчитанные на единицу продукции, они изменяются при изменении объемов производства. К постоянным затратам относятся расходы на аренду, сумма начисленного износа, расходы по налогу на имущество и др. Постоянные затраты в своем поведении отличаются от переменных затрат. Однако следует иметь в виду, что постоянные затраты остаются неизменными внутри релевантного уровня объема производства. Если рассматривать очень длительный период, то все затраты имеют тенденцию к изменениям, колебаниям. Существенное изменение производственных мощностей, оборудования, трудовых ресурсов и других производственных факторов приводит к увеличению или уменьшению постоянных затрат. Таким образом, затраты являются постоянными только внутри ограниченного периода времени. Для целей оперативного планирования и управления используют годовой отрезок времени, так как предполагается что внутри этого периода постоянные затраты остаются неизменными.

Следует отметить так же что некоторые затраты нельзя классифицировать ни как переменные, ни как постоянные. Полупеременные затраты имеют одновременно переменные и постоянные компоненты затрат. Часть этих затрат изменяется при изменении объема производства, а часть остается фиксированной в течение определенного периода времени. Такие расходы анализируются не как единое целое, а отдельные их составляющие компоненты и учитываются в группе постоянных и переменных затрат.

Соотношение между затратами и объемом производства может быть представлено графически (см. рис. 10).

Рис. 10. Графики зависимости «Затраты – объем»

Поскольку график каждой зависимости представляет собой прямую линию, то функция может быть описана уравнением

у - общая сумма затрат при объеме производства х (руб.);

а - коэффициент изменения затрат относительно объема производства;

b - составляющая постоянных затрат.

График «Затраты – объем» может быть дополнен линией, выражающей выручку, и мы получим график «затраты - объем – прибыль» (см. рис. 11).

Рис. 11. График соотношения «затраты - объем – прибыль»

В теории и практике отечественного учета группировке затрат на переменные и постоянные длительное время не уделялось должного внимания. Между тем, в странах с развитой рыночной экономикой это деление положено в основу современных систем управления затратами. Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объема производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название «операционный анализ» или CVP . CVP-анализ – основной инструмент оперативного финансового планирования внутри предприятия, он позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от затрат, объемов производства и цены.

Ключевыми элементами операционного анализа являются:

1. Порог рентабельности;

2. Операционный рычаг;

3. Запас финансовой прочности.

CVP-анализ позволяет определить выручку, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли. Такой объем выручки называют критической точкой. Для ее нахождения можно использовать три метода: графический, метод формул и маржинальной прибыли.

На рисунке 11 точка, в которой линия выручки от реализации пересекает линию совокупных затрат, является критической точкой, в которой суммарный объем выручки равен суммарным затратам (точка равновесия). Сама точка равновесия имеет небольшое практическое значение, так как внимание, обычно, обращено на зону получения прибыли. Область, лежащая ниже критической точки, - это область убытков. Область, находящаяся выше, представляет собой область прибыли. Таким образом, критическая точка - это точка, начиная с которой предприятие начинает зарабатывать прибыль. Критическую точку называют также точкой безубыточности или порогом рентабельности.

С помощью формул точка равновесия определяется следующим образом:

Иначе говоря, точка равновесия может быть найдена путем деления суммы постоянных затрат на разность между ценой и переменными затратами на единицу продукции.

Другой способ определения критической точки основан на концепции так называемой «маржинальной прибыли». Маржинальная прибыль (СМ) - это превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами:

Маржинальная прибыль = Выручка от реализации - Переменные затраты

Если из маржинальной прибыли вычесть постоянные затраты, то получим величину операционной прибыли:

Операционная прибыль = Маржинальная прибыль - Постоянные затраты

Критическая точка может быть определена как точка, в которой разница между маржинальной прибылью и постоянными затратами равна нулю, или точка, в которой маржинальная прибыль равна постоянным затратам.

Уравнение точки равновесия (критической точки) при маржинальном подходе в единицах продукции может быть выражено следующим образом:

Анализ критической точки с поправкой на фактор прибыли может быть использован как основа для оценки прибыльности предприятия. В этом случае используется уравнение:

Выручка от реализации = Переменные Затраты + Постоянные Затраты + Прибыль

Для проведения анализа зависимости «Затраты – Объем – Прибыль» следует сделать определенные допущения:

1. Поведение переменных и постоянных затрат может быть точно определено.

2. Затраты и доходы имеют тесную прямую связь.

3. В пределах релевантного уровня рентабельность и производительность производства не меняются.

4. Затраты и цены в течение планируемого периода не меняются.

5. Структура продукции не будет меняться в течение планируемого периода.

6. Объем производства будет приблизительно объему реализации.

К сожалению, как уже отмечалось раньше, не всегда представляется точно отнести производственные издержки к переменным или постоянным. В этом случае используется один из трех методов дифференциации издержек:

1. Метод максимальной и минимальной точки.

2. Графический (статистический).

3. Метод наименьших квадратов.

При первом методе сначала определяется ставка переменных издержек, т.е. средних переменных расходов в себестоимости единицы продукции, а затем определяется общая сумма постоянных издержек.

При дифференциации издержек графическим методом используется корреляционный анализ, но сами коэффициенты корреляции не вычисляются.

Метод наименьших квадратов является более точным, но достаточно трудоемким, поскольку основывается на статистической обработке данных. В его основе лежат понятия так называемых атрибутивного (качественного) и результативного признаков.

Обычно затраты подразделяются на постоянные и переменные. Однако существуют определенные виды затрат, обладающие свойствами как переменных, так и постоянных.

Переменные издержки находятся в зависимости от изменения объема производства. При росте выпуска продукции растет сумма переменных издержек, и наоборот.

Рост переменных издержек при увеличении объема производства может быть следующим:

■ прямо пропорциональным (линейным);

■ более быстрым, чем рост объема производства;

■ менее быстрым, чем рост объемов производства.

Если в общей сумме переменные затраты зависят от объема производства, то рассчитанные на единицу продукции являются постоянными. К переменным затратам относятся прямые затраты как материальные, так и трудовые.

Постоянные затраты (fixed costs) в сумме не изменяются при изменении уровня деловой активности, однако, рассчитанные на единицу продукции, они изменяются при изменении объемов производства. К постоянным затратам относятся расходы на аренду, сумма начисленного износа, расходы по налогу на имущество и др. Особое значение имеют полупостоянные издержки. На определенном отрезке значений объема выпуска продукции их сумма остается неизменной, а при достижении границ этого отрезка сумма издержек повышается. Например, для увеличения количества выпускаемой продукции на участке необходимо задействовать еще одного мастера. Оклад мастера скачкообразно увеличит сумму постоянных издержек.

Постоянные затраты в своем поведении отличаются от переменных затрат. Однако следует иметь в виду, что постоянные затраты остаются неизменными внутри релевантного уровня объема производства (уровня, внутри которого можно с определенной долей уверенности судить об активности, с которой предприятие предполагает работать). Если рассматривать очень длительный период, то все затраты имеют тенденцию к изменениям, колебаниям. Существенное изменение производственных мощностей, оборудования, трудовых ресурсов и других производственных факторов приводит к увеличению или уменьшению постоянных затрат. Таким образом, затраты являются постоянными только внутри ограниченного периода времени. Для целей оперативного планирования и управления используют годовой отрезок времени. Ожидается, что внутри этого периода постоянные затраты остаются неизменными.

Некоторые затраты нельзя классифицировать ни как переменные, ни как постоянные. Полупеременные затраты (semivariable cosls) имеют одновременно переменные и постоянные компоненты затрат. Часть этих затрат изменяется при изменении объема производства, а часть остается фиксированной в течение определенного периода времени. Примерами таких полупеременных затрат могут быть расходы на оплату телефонных услуг. Часть этих расходов составляет фиксированная сумма абонентской платы, а другая часть - сумма оплаты за междугородные и международные разговоры, является переменной. Такие расходы анализируются не как единое целое, а отдельные их составляющие компоненты и учитываются в группе постоянных и переменных затрат.

Соотношение между затратами и объемом производства представлено на рис. 14.2.

Рис. 14.2. Зависимость затрат от объема производства: 1 - переменные затраты; 2 - полупеременные затраты; 3 - постоянные затраты

где у - общая сумма затрат при объеме производства.г;

а - коэффициент изменения затрат относительно объема производства;

Ъ - составляющая постоянных затрат. Или:

где ПЗ - постоянные затраты;

ПрЗсд - переменные затраты на единицу продукции; X - объем производства.

Уравнение трех прямых, представленных на рис. 14.3, имеет следующий вид:

1) для переменных затрат - 3 = АХ;
2) для постоянных затрат - 3 = 300 000 руб.;
3) для полупеременных затрат - 3 = 100 000 руб. + 2Х. Построим график зависимости "затраты от объема" на основе следующих данных:
1) постоянные затраты в текущем периоде составляют 300 000 руб., независимо от объема производства на этот период;
2) переменные затраты составляют 4000 руб. на единицу продукции;
3) полупеременные затраты имеют постоянную составляющую 100 000 руб. за тот же период и переменную составляющую - 2000 руб. на единицу продукции.

Поскольку полупеременные затраты могут быть разделены на постоянный и переменный компоненты, то получаем постоянный компонент - сумму постоянных затрат за период, и переменный компонент - сумму переменных затрат на единицу продукции. Таким образом, постоянный компонент в итоге равен 400 000 руб. (300 000 + 100 000), а переменный компонент составляет 6000 руб. на ед. продукции (4000 + + 2000). Тем самым уравнение графика зависимости общей суммы затрат от объема производства имеет вид:

3 = 400 000 + 6000 х X.

Например, при X = 200 шт. затраты составят: 400 000 + 6000 х 200 = 400 000 + 1 200 000 = 1 600 000 руб.

Заметим, что в этом уравнении частично переменных затрат как самостоятельного компонента уже нет. Из частичных переменных затрат были выведены переменная и постоянная составляющие, которые затем были прибавлены к переменным и постоянным затратам.

График соотношения общей суммы затрат и объема производства изображен на рис. 14.3.

Рис. 14.3.

Если объем выразить количеством проданных единиц продукции (обозначим его X), а цену реализации единицы обозначить как ПЦ,.Л, тогда общая сумма выручки (В) будет равна:

Таким образом, если взять цену реализации единицы продукции в размере 9000 руб., то выручка от реализации 200 изделий составит 1800 тыс. руб. По данным нашего примера зависимость затрат - объема - прибыли изображена на рис. 14.4.

Рис. 14.4.

В теории и практике отечественного учета группировке затрат на переменные и постоянные длительное время не уделялось должного внимания. Между тем в странах с развитой рыночной экономикой это деление положено в основу современных систем управления затратами.

Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объема производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название операционного (от англ. CVP - Cost - Volume - Profit, или затраты - объем - прибыль). CVP-анализ - основной инструмент оперативного финансового планирования внутри предприятия, он позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от затрат, объемов производства и цены.

Ключевыми элементами операционного анализа являются:

1) порог рентабельности;
2) операционный рычаг;
3) запас финансовой прочности.

Порог рентабельности. CVP-анализ позволяет определить выручку, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли. Такой объем выручки называют критической точкой. Для ее нахождения можно использовать три метода: графический, метод формул и маржинальной прибыли.

На рисунке 14.5 точка, в которой линия выручки от реализации пересекает линию совокупных затрат (К), является критической точкой, в которой суммарный объем выручки равен суммарным затратам (точка равновесия). Сама точка равновесия имеет небольшое практическое значение, так как внимание обычно обращено на зону получения прибыли. Область, лежащая ниже критической точки, - это область убытков. Область, находящаяся выше, представляет собой область прибыли. Таким образом, критическая точка - это точка, начиная с которой предприятие начинает зарабатывать прибыль. Критическую точку называют также точкой безубыточности или порогом рентабельности.

С помощью формулы 14.4 определяется точка равновесия.

Если выручка (В) при объеме X равна В = ЦРел х X, а общая сумма затрат (3) при объеме X равна 3 = ПЗ + (Пр3,д х X), то в точке равновесия эти две величины должны быть равны. Уравнение приобретает следующий вид:

Исходя из этого уравнения мы можем вывести основное уравнение нахождения критической точки:

Рассмотрим пример использования этого уравнения для нахождения критической точки.

Пример 14.1

Допустим, что переменные затраты составляют 1000 руб. на единицу продукции. Постоянные затраты - 400 000 руб. за год. Цена реализации единицы продукции равна 1800 руб. Используя эту информацию и обозначив через X объем продаж в единицах, получим

1800 х Х = 1000 х Х+ 400 000;
800Х= 400 000.

Отсюда Х= 500.

Другой способ определения критической точки основан на концепции так называемой маржинальной прибыли.

Маржинальная прибыль (contribution margin) - это превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами.

Если из маржинальной прибыли вычесть постоянные затраты, то получим величину операционной прибыли:

Анализ критической точки с поправкой на фактор прибыли может быть использован как основа для оценки прибыльности предприятия. В этом случае используется уравнение.

Выручка от реализации = Переменные затраты + Постоянные затраты + Прибыль (целевая величина).

Таким образом, объем реализации продукции, который обеспечивал бы получение целевой величины прибыли, можно рассчитать но формуле

При использовании маржинального подхода данное уравнение будет иметь вид:

Пример 14.2

Рассмотрим использование анализа критической точки при планировании прибыли.

Предприятие хотело бы получить прибыль в следующем году в сумме 200 000 руб. Переменные затраты составляют 1000 руб. за единицу продукции, постоянные затраты - 400 000 руб. в год, цена продажи - 1800 руб. за единицу. Каков должен быть объем реализации продукции, чтобы получить заданный объем прибыли?

1800 х X = 1000 х Х + 400 000 + 200 000.
1800Х- 1000* = 600 000

ШХ= 600 000.

Х= 750.

Следовательно, чтобы получить прибыль в 200 000 руб., объем реализации должен быть равен 750 ед.

Для проведения анализа зависимости затрат, объема и прибыли следует сделать определенные допущения:

1) поведение переменных и постоянных затрат может быть точно определено;
2) затраты и доходы имеют тесную прямую связь;
3) в пределах релевантного уровня рентабельность и производительность производства не меняются;
4) затраты и цены в течение планируемого периода не меняются;
5) структура продукции не будет меняться в течение планируемого периода;
6) объем производства будет приблизительно равен объему реализации.

Операционный рычаг. Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли. Степень чувствительности прибыли к изменению выручки от реализации продукции (сила операционного рычага) зависит от соотношения постоянных и переменных затрат в общих затратах предприятия. Чем выше удельный вес постоянных затрат в общем объеме затрат на производство и реализацию продукции, тем больше сила операционного рычага. Это означает, что большей силой операционного рычага обладают предприятия, использующие дорогостоящее оборудование и имеющие высокую долю внеоборотных активов в балансе. И наоборот, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где высок удельный вес переменных затрат. У предприятий с большой силой операционного рычага прибыль очень чувствительна к изменениям объема реализации (выручки от реализации). Даже незначительное снижение выручки может привести к значительному снижению прибыли. Действие операционного рычага порождает особые типы риска: производственный (предпринимательский) риск, риск излишних постоянных затрат в условиях ухудшения конъюнктуры, так как постоянные затраты будут мешать переориентации производства, не давать возможности быстро диверсифицировать активы или сменить рыночную нишу. Таким образом, производственный риск является функцией структуры издержек производства.

При благоприятной конъюнктуре предприятие с большой силой операционного рычага (высокой фондоемкостью) будет иметь дополнительный финансовый выигрыш. Следовательно, наращивать фондоемкость производства или любого иного вида предпринимательской деятельности следует с большой осторожностью.

Пример 14.3

Поясним сущность операционного рычага на примере.

Предположим, что у предприятия в отчетном году выручка составила 11 000 тыс. руб. при переменных затратах 9300 тыс. руб. и постоянных затратах - 1500 тыс. руб. Что произойдет с прибылью при увеличении объема реализации продукции на следующий год до 12 000 тыс. руб.?

Сделаем традиционный расчет прибыли на плановый год.

Как следует из наших расчетов, выручка от реализации увеличилась на 9,1%, а прибыль - на 77%. Это и есть эффект действия операционного рычага.

В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи к прибыли:

Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. По данным нашего примера, сила операционного рычага равна (11000 - 9000) : 200 = = 8,5.

Это означает, что при росте выручки на 9,1% прибыль возрастет на 77% (9,1 х 8,5). При снижении выручки от реализации на 10% прибыль снизится на 85% (К) х 8,5).

Таким образом, задавая тот или иной теми прироста объема реализации (выручки), можно определить, в каких размерах возрастет сумма прибыли при сложившейся на предприятии силе операционного рычага. Различия в достигаемом эффекте на разных предприятиях будут определяться различиями в соотношении постоянных и переменных затрат.

Понимание механизма действия операционного рычага позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности текущей деятельности предприятия. Это управление сводится к изменению значения силы операционного рычага при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадиях жизненного цикла предприятия.

При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия его политика должна быть нацелена на снижение силы операционного рычага за счет экономии на постоянных затратах. При благоприятной конъюнктуре рынка и при наличии определенного запаса прочности требования к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены. В такие периоды предприятие может расширить объем реальных инвестиций, проводя модернизацию основных производственных фондов. Необходимо отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие большую силу операционного рычага, теряют гибкость в управлении своими затратами.

Что касается переменных затрат, то основной принцип управления переменными затратами заключается в обеспечении постоянной их экономии.

Запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности - это кромка безопасности предприятия. Расчет этого показателя позволяет оценить возможность дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности. Поэтому запас финансовой прочности - это не что иное, как разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности. Запас финансовой прочности измеряется либо в денежном выражении, либо в процентах к выручке от реализации продукции:

Пример 14.4

Используем данные предыдущего примера.

Порог рентабельности равен 9709 тыс. руб.

Запас финансовой прочности составляет 1291 тыс. руб. (11 000 - - 9709), или в процентах: 1291: 11 000 х 100% = 12%

Запас финансовой прочности = 1: сила операционного рычага = 1: :8,5 х 100% = 12%.

14.3. Оценка взаимодействия финансового и операционного рычагов

Сила операционного рычага зависит от доли постоянных затрат в общей их сумме и предопределяет степень гибкости предприятия, обусловливая появление предпринимательского риска.

Увеличение постоянных затрат за счет возрастания процентов по кредиту в структуре капитала способствует наращиванию эффекта финансового рычага.

В свою очередь операционный рычаг генерирует более сильный рост прибыли но сравнению с ростом объема реализации продукции (выручки), повышая величину прибыли на одну акцию и тем самым способствуя усилению действия силы финансового рычага. Таким образом, финансовый и операционный рычаги тесно связаны между собой, взаимно усиливая друг друга.

Совокупное действие операционного и финансового рычагов измеряется уровнем сопряженного эффекта действия обоих рычагов, который рассчитывается по формуле

Уровень сопряженного эффекта действия обоих рычагов указывает на уровень совокупного риска предприятия и показывает, на сколько процентов изменяется прибыль на одну акцию при изменении объема реализации (выручки от реализации) на 1%.

Сочетание мощного операционного рычага с мощным финансовым рычагом может оказаться губительным для предприятия, так как предпринимательский и финансовый риски взаимно умножаются, мультиплицируя неблагоприятные эффекты. Взаимодействие операционного и финансового рычагов усугубляет негативное воздействие сокращающейся выручки на величину чистой прибыли.

Задача снижения совокупного риска предприятия сводится к выбору одного из трех вариантов:

1) сочетание высокого уровня эффекта финансового рычага со слабой силой воздействия операционного рычага;
2) сочетание низкого уровня эффекта финансового рычага с сильным операционным рычагом;
3) сочетание умеренных уровней эффектов финансового и операционного рычагов.

В самом общем виде критерием выбора того или иного варианта служит максимально возможная курсовая стоимость акции предприятия при минимальном риске. Как известно, достигается это за счет компромисса между риском и доходностью.

Уровень сопряженного эффекта действия операционного и финансового рычагов позволяет делать плановые расчеты будущей величины прибыли на одну акцию в зависимости от планируемого объема реализации (выручки), что означает возможность прямого выхода на дивидендную политику предприятия.

Производственная и финансовая деятельность коммерческой организации сопровождается расходами (затратами) различного состава, вида, структуры и относительной значимости для формирования финансового результата.

В финансовом менеджменте для повышения темпов прибыли используются два подхода:

1. сопоставление предельной выручки с предельными затратами;

2. сопоставление выручки от продажи с суммарными затратами (постоянными и переменными).

Формализация процедур анализа и управления расходами базируется на их классификации в зависимости от изменения объема продаж:

Переменные (в упрощенном варианте пропорциональные) - затраты, изменяющиеся пропорционально объему производства или продаж. К таким затратам можно отнести материальные затраты; затраты на электроэнергию, пар, воду на технологические цели; комиссионные расходы и т.д. (Приложение 8);

Постоянные (непропорциональные) - затраты, практически не зависящие от объемов производственной деятельности и являющиеся чаще всего фиксированными и контрактными. К ним можно отнести амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендную плату, административные расходы и т.д. (Приложение 9);

Смешанные (полупеременные) - расходы, изменяющиеся скачкообразно, т.е. стабильные при варьировании объема производства в некотором интервале и изменяющиеся за пределами релевантного диапазона. 5к таким расходам можно отнести почтовые и телеграфные расходы, текущий ремонт оборудования, транспортные расходы и т.д. Величиной смешанных затрат можно пренебречь, если она незначительна. Для удобства и упрощения смешанные затраты на практике объединяют либо с переменными, либо с постоянными.

На практике переменные затраты имеют менее жесткую зависимость от объема производства. Так, например, если покупается большая партия сырья, то организация может потребовать предоставление скидки с цены сырья, вследствие этого затраты на сырье будут расти медленнее объема производства. В свою очередь, постоянные затраты не зависят от объема производства (продаж) до определенного момента. Так, например, если масштабы производства (продаж) возрастут на 50 % и более, то потребуются менеджеры и, как следствие, увеличение административных расходов.

Приведенная классификация расходов является условной и упрощенной, но достаточно удобной и приемлемой для аналитических расчетов. Наибольший интерес представляют условнопостоянные затраты с позиции оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, т.к. управленческие решения, результатом которых являются эти затраты, отражаются на финансовых результатах в течение многих лет. В качестве подтверждения этого тезиса, можно привести пример,
связанный с решением руководства и акционеров компании инвестировать средства в новую дорогостоящую технику или технологию. Условно-постоянные затраты по мнению В.В. Ковалева можно разделить на два вида: материальные, связанные с материально-техническим снабжением, и финансовые, связанные с привлечением кредитов и займов .

В отношении условно-постоянных затрат можно утверждать следующее: во-первых, они должны возмещаться в обязательном порядке и, во-вторых, источником возмещения этого должны выступать текущие доходы.

Следовательно, величина условно-постоянных затрат должна быть сопоставима с некоторыми доходами, в противном случае, предприятию грозит банкротство.

Показатели материальных и финансовых постоянных затрат связаны между собой, вместе с тем задачи инвестирования и финансирования в определенном смысле отделены друг от друга. Для оценки целесообразности и эффективности инвестиционных и финансовых решений необходимо разделить доходы аналогично соответствующим расходам, используя отчет о прибылях и убытках.

Путем несложных комбинаций данных, имеющихся в Отчете о прибылях и убытках можно обособить материальные и финансовые условно-постоянные затраты (рис.2).

В приведенной схеме процесс перехода от выручки к чистой прибыли условно разделен на два этапа:

1. получение прибыли до вычета процентов и налогов;

2. получение чистой прибыли.

Таким образом, действие материальных и финансовых постоянных затрат в определенной степени обособленно, а именно:

На величину прибыли до вычета процентов и налогов оказывают влияние материальные

условно-постоянные затраты;

На величину чистой прибыли оказываю влияние финансовые условно-постоянные затраты.

В теории финансов взаимосвязь между прибылью и затратами активов или фондов, для формирования данной прибыли, отражается через показатель «леверидж» (leverage). Леверидж - это показатель, характеризующий зависимость между потенциальными условно-постоянными затратами и величиной прибыли. В зависимости от деления затрат на материальные и финансовые выделяют соответственно два вида левериджа или рычага:

Операционный (производственный) рычаг;

Финансовый рычаг.

На основании рисунка 2 нетрудно заметить, что финансовый леверидж влияет на измєЇєннЄ""^^^^^

только чистой прибыли, в то время как операционный леверидж (рычаг) влияет как на изменение прибыли до вычета процентов и налогов, так и на изменение чистой прибыли.

И операционный, и финансовый леверидж являются не текущими, а долгосрочными характеристиками деятельности хозяйствующего субъекта. Вследствие этого, мы уделили особое внимание условно-постоянным затратам, т.к. они существенно влияют на решения стратегического характера.

Практическая польза от классификации затрат:

1. Максимизация прибыли и ее прирост за счет снижения суммарных затрат. В экономике существует правило - сокращение затрат всего лишь на 6 % дает экономический эффект, сопоставимый с увеличением объема производства илиЬр оджш?%; овые

2. Окупаемость затрат и определение «4тр2гфіидансовойгЧрочно.сри»і ^еЕ-Ра-РколькР можно снизить объем производства без серьезной угрозы для финансового состояний-организации;

3. Обособление условно-постоянных расходов имеет-рЧсклЮїит>їьную значимость для определения уровня производственного и финансового рисков. Расчет критического объема производства или продаж, исходя из требований безубыточности.

При дифференциации затрат необходимо помнить о характере движения суммарных затрат и на единицу продукта в зависимости от изменения объема производства или продаж. Поведение указанных затрат представлено в таблице 2.1. при изменении объема производства в релевантном диапазоне.

От точности деления затрат зависит нахождение оптимального соотношения между объемом продаж (производства), суммарными затратами и прибылью, т.е. точки безубыточности или критического объема продаж (производства).

Объем производства (Q) предполагает использование фирмой соответствующего количества экономических ресурсов:

(производственная функция) Q = f (F 1 , F 2 , …F n ), где F 1 , F 2 , …, F n – ресурсы

Издержки производства продуктазависят прежде всего:

- от цен на используемые ресурсы;

- от применяемых технологий;

- от количества ресурсов, необходимых для производства.

В краткосрочном периоде фирма может изменить только часть ресурсов , остальные ресурсы остаются постоянными.

Вывод: общие (суммарные) издержки в краткосрочном периоде можно разделить на переменные и постоянные .

TFC - постоянные издержки (total fixed cost)

TVC - переменные издержки (total variable cost);

TC - общие (суммарные) издержки TC=TFC+ TVC

- расходы, связанные с самим существованием производственных мощностей фирмы: амортизационные отчисления, рентные и % платежи, страховые выплаты, стипендии будущим специалистам и т.д.;

- расходы, связанные с оплатой труда, приобретением сырья, электроэнергии и т.п. изменяются в зависимости от изменения объема производства .

Как изменяется объем издержек при изменении объема производства в краткосрочном периоде?

TFC - const при изменении Q à кривая TFC - горизонтальная линия.

TVC - изменяется при изменении Q à кривая TVC представлена возрастающей кривой (Q – увеличивается).

TC = TFC + TVC à

Кривая TC параллельна кривой TVC ;

- расстояние между кривыми TC и TVC равно TFC .

1. Общие издержки: TC=TFC+ TVC

§ Оценка TC позволяет оценить величину общей прибыли(p =TR – TC);

2. Средние издержки дают информацию об издержках производства на единицу продукции (AC – average cost):

§ средние постоянные издержки: AFC= TFC/Q ;

§ средние переменные издержки: AVC = TVC/Q ;

§ средние общие издержки: ATC =TC/Q

§ AC используются для сравнения издержек с ценой (цена всегда указывается в расчете на единицу продукции).

Предельные издержки (MC - marginal cost):

§ MC можно определить для каждой добавочной единицы продукции;

§ MC связаны обратной зависимостью с MP : если MP растет, то MC сокращаются и наоборот

§ MC позволяет оценить дополнительные издержки, связанные с производством еще одной, дополнительной единицы продукции.

Т.к. TFC независимы от Q , AFC будут падать по мере увеличения Q .

AVC сначала падают, достигая своего минимума, а затем начинают расти:

При малом Q , производственный процесс будет относительно неэффективным и дорогостоящим.

По мере расширения производства, большей специализации работников, более полного использования оборудования издержки на 1 ед. продукции будут снижаться.

Наступает момент, когда оборудование используется настолько интенсивно, что каждая добавочная единица ресурсов будет увеличивать Q на меньшую величину, чем предыдущая . Значит AVC начнут возрастать.

Кривая предельных издержек MC пересекает кривые SAVC и SATC в точках их минимальных значений:

При MC< SATC, SAVC - средние (или общие) издержки убывают.

При MC>SATC, SAVC - средние издержки растут .

Кривые средних и предельных издержек могут сдвигаться, если:

а) изменится технология;

б) изменятся цены на ресурсы.

Средние постоянные издержки (AFC) не зависят ни от средних переменных (AVC), ни от предельных издержек (MC).

ЗАВИСИМОСТЬ ЦЕНЫ И ОБЪЕМА ПРОДАЖ ОТ ИЗМЕНЕНИЯ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ - такие переменные, как цена и объем продаж , находятся в непосредственной зависимости от спроса и предложения. Если спрос на товар увеличивается, то цена на товар возрастает, как и объем продаж . Если спрос падает , то цена и объем продаж тоже падают. Если предложение растет, то цена на товар уменьшается.

Зависимость цены и объема продаж от изменения

В транснациональной среде в противоположность множественно-национальной доминируют глобальные тенденции . Компания, действующая в данной среде, старается извлечь не только национальный, но и интернациональный доход. Появляется так называемый синергетический эффект , когда результативность общественного производства в масштабах мировой системы оказывается выше, чем сумма его результатов в пределах автономно функционирующих национальных хозяйственных комплексов , входящих в эту систему. Этот эффект появляется уже во множественно-национальной среде. Так, одним из следствий активного участия компании "Форд" в международном бизнесе является то, что зависимость прибыли и объема продаж от рынков сбыта и заграничных производственных мощностей сведена к минимуму, а колебания прибыли и продаж от года к году практически равны нулю. Дело в том, что тенденции изменения спроса и цен в различных странах могут быть разнонаправленными. Так, в начале 80-х годов, когда объем продаж автомобилей в США снизился, компания смогла компенсировать это снижение за счет увеличения объема производства в странах ЕС. Если доход компании уменьшается в США, он по существу не изменяется по миру в целом .

Одно из следствий активного участия Форда в международном бизнесе состоит в том, что зависимость прибыли и объема продаж от рынков сбыта и заграничных производственных мощностей сведена к минимуму, а колебания прибыли и объема от года к году практически равны нулю. Дело в том, что тенденции изменения спроса и цен в раз-

Вместе с тем взаимосвязь цены и количества покупаемого товара можно рассматривать и в обратном направлении, тогда кривая спроса будет показывать, какую максимальную цену готовы заплатить потребители за каждое данное количество товара (рис.6.36). Такую обратную зависимость изменения цены от величины спроса выражает функция Pd=f(Q). Здесь в обоих случаях кривая спроса является убывающей и выражает функциональную зависимость между ценой и объемом продаж товара. Р

Еще одним спорным вопросом является допустимость применения корреляционного анализа к функционально связанным признакам. Можно ли, например, построить уравнение корреляционной зависимости размеров выручки от продажи картофеля, от объема продажи и цены Ведь произведение объема продажи и цены равно выручке в каждом отдельном случае. Как правило, к таким жестко детерминированным связям применяют только индексный метод анализа. Однако на этот вопрос можно взглянуть и с другой точки зрения . При индексном анализе выручки предполагается, что количество проданного картофеля и его цена независимы друг от друга, потому-то и допустима абстракция от изменения одного фактора при измерении влияния другого, как это принято в индексном методе (см. гл. 10). В реальности количество и цена не являются вполне независимыми друг от друга.

В ходе анализа возможной динамики цен конкурентов нужно выявить и влияние доходов потребителей на сдвиги в ценовой политике конкурентов. Поскольку цель конкурентной борьбы - извлечение максимальной прибыли, а источником последней являются доходы потребителей, то по существу конкурентная борьба ведется фирмой за доходы потребителей. Поэтому изменения доходов потребителей оказывают большое влияние на спрос. Конкуренты нередко оказываются в ситуации, когда именно доходы основных потребителей определяют цены и объемы реализации продукции . Для оценки зависимости объема продаж от динамики доходов потребителей можно использовать коэффициент эластичности спроса по доходам.

При построении бухгалтерской модели делается допущение о неизменности переменных затрат и цены реализации единицы продукции, в результате чего зависимость объема продаж и общих затрат от изменения объема реализации в натуральном выражении имеет линейный характер.

Как может фирма предугадать наиболее вероятные реакции конкурентов Предположим, у нее есть один крупный конкурент, который отвечает на изменение цен всегда одним и тем же образом. В этом случае ответный ход конкурента можно предугадать. А может статься, что конкурент воспринимает любое изменение цен как новый вызов себе и реагирует в зависимости от своих сиюминутных интересов. В этом случае фирме необходимо будет выяснить его сиюминутные интересы, такие, как увеличение объема продаж или стимулирование спроса . При наличии нескольких конкурентов фирме нужно предугадать наиболее вероятную реакцию каждого из них. Все конкуренты могут вести себя либо одинаково, либо по-разному, так как резко отличаются друг от друга своей величиной, показателями занимаемой доли рынка или политическими установками. Если некоторые из них откликнутся на изменение цены аналогичным образом, есть все основания ожидать, что так же поступят и остальные.

Аддитивные, кратные, комбинированные и мультипликативные модели в маржинальном анализе используются не только для измерения влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, но и для обоснования вариантов решений типа производить или покупать, выбора цен на новые виды продукции, работ и услуг. На основе той же детерминированной зависимости затрат, объема продаж и прибыли возможна аналитическая оценка выбранного варианта технологии производства , оценка правильности решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже себестоимости, определение суммы убытка от неправильных решений и др.

Одним из наиболее распространенных и удобных методов анализа риска является анализ чувствительности (уязвимости) критериев эффективности к изменению переменных параметров, составляющих часть выгод или затрат. Анализ чувствительности призван дать оценку того, насколько изменится эффективность проекта при определенном изменении одного из исходных параметров проекта (цен на продукцию, объемов производства и продаж, размера инвестиций, текущих затрат , налоговых ставок и т.д.). Чем сильнее зависимость критериев эффективности от изменения каких-либо переменных факторов, тем выше риск.

Производители, используя различные ресурсы и имея разные издержки, по-разному реагируют на изменение цены (колонки 1 и 2 - предложение 1-й фирмы, 1 и 3 - 2-й и т.д.). В колонках 1 и 5 представлены объемы предложения (от Qi до Q) всех производителей по разным ценам (от Pi до Рп), а суммарная их величина равна Qs(Pi)=Qi(Pi)+ Ог(Р)+...+ Qn(Pi) и так далее по каждой цене. Общей чертой в поведении производителей является то, что чем выше становится цена, тем больше товаров они готовы предложить к продаже. Это происходит по нескольким причинам. Во-первых, высокие рыночные цены , обеспечивая производителям возрастающие доходы, стимулируют их расширять производство и увеличивать продажу товаров . Во-вторых, учитывая, что средние и предельные затраты растут по мере расширения производства , только растущие цены позволяют без потерь наращивать его объем. Следовательно, поставки товара отдельными продавцами находятся в прямой зависимости от рыночной цены.

Из рис. 15.7 вытекает, что вначале определяется, имел ли место рост объема продаж (R > 1) за предшествующий интервал времени . Далее, в зависимости от того, был этот рост существенным (R > 1,02) или нет (KR элементов комплекса маркетинга. Так, для случая R > 1,02 цена повышается на 3%, а затраты на рекламу и доведение продукта до потребителя остаются неизменными. Аналогичная логика рассуждений используется и для других ситуаций, характеризующих изменение объема продаж (рис. 15.7).

Как можно предугадать наиболее вероятные реакции конкурентов Предположим, есть один крупный конкурент, который отвечает на изменение цен всегда одним и тем же образом. В этом случае его ответный ход можно предугадать. Но может быть иначе - конкурент воспринимает любое изменение цен как новый вызов себе и реагирует в зависимости от своих сиюминутных интересов. В этом случае предприятию необходимо выяснить эти сиюминутные интересы (увеличение объема продаж или стимулирование спроса).

ТЭО-ИНВЕСТ позволяет вам ответить на вопрос, как будут изменяться финансовые показатели проекта в зависимости от изменения цен на производимую продукцию и закупаемое сырье, ставок налогов, затрат на персонал, объема продаж, инфляции, курса валют и других исходных данных проекта.

Описание исходных данных и динамика основных показателей . В качестве исходных данных для оценки кривой спроса использовались данные по розничным ценам в столицах регионов РФ и индексы изменения недельного оборота розничной торговли автомобильным бензином всех марок по регионам РФ. Для оценки мы располагали недельными данными за 2002 г. Эти данные использовались для оценки зависимости объема продажи автомобильного бензина от цены розничной продажи и оценки потребительского дохода.

Приведенная на рис. 10.2 модель формирования рыночной цены товара и объема его продаж позволяет изучать изменения долей отечественных и импортных товаров одного вида (например, сельскохозяйственной продукции) в зависимости от спроса населения на этот вид товаров и соотношений отечественных и импортных цен. Однако спрос на замещающую продукцию (например, пищевую) будет изменяться при различных ценовых пропорциях чем дешевле пищевая продукция по сравнению с сельскохозяйственной, тем больше спрос на пищевые продукты. Для моделирования перераспределения спроса населения с одного вида продуктов питания на другой применяется следующий алгоритм

Рабочие и наниматели могут договориться или о некотором заранее установленном уровне будущей заработной платы , или о том, что номинальная заработная плата в будущем должна изменяться в зависимости от изменения некоторых других переменных. Такая практика известна под названием индексации заработной платы . В принципе заработную плату можно индексировать в соответствии с ВНП, объемом продаж или с какой-то иной переменной. На практике же изменения зарплаты почти всегда привязывают (с определенным запаздыванием) к общему изменению индекса потребительских цен, используя примерно такого рода соотношение

Существенным моментом является то, что постоянные издержки изменяются не так, как объем производства . В эти издержки включаются амортизация зданий и оборудования, страхование, налоги на собственность, часть подлежащих оплате счетов за коммунальные услуги , а также часть издержек управления. С другой стороны, переменные издержки изменяются непосредственно в зависимости от объема выпуска. Они включают в себя оплату труда производственных рабочих, стоимость сырья, часть подлежащих оплате счетов за коммунальные услуги , комиссионные с продажи ценных бумаг и некоторую часть общих и административных расходов. В отношении постоянных издержек относительное изменение прибыли сопровождающее изменение объема производства, больше, чем относительное изменение объема производства. Этот феномен известен под названием операционного левереджа.

Такая методика позволяет строить параллельно графику, по которому определяется точка безубыточности , другой график, где изменение цены продукта и его себестоимости ставится в зависимость именно от аккумулированного объема его выпуска. Подобная зависимость является естественной, ибо оба параметра зависят не столько от времени, в течение которого осуществляется выпуск продукта, сколько - в том, что касается себестоимости, - от накопленного опыта производства и продаж (а он наиболее адекватно измеряется аккумулированным объемом выпуска и продаж) и - по отношению к цене - от того, в какой степени накопленное предложение товара успело насытить спрос. Ведь спрос и представляет собой готовность потребителей покупать продукт по разной цене в зависимости от количества товара на рынке.

Чувствительность потребителей к ценам значительно варьируется в зависимости от товаров, а также может изменяться с течением времени. При проведении анализа изменений цен и объемов продаж по товарам повседневного спроса оказывают влияние различные факторы, а именно объем реализованной продукции, ее плана реализации изменения спроса

Располагая подобными зависимостями, компания может прогнозировать примерный объем продаж страховой продукции при предложении потребителям определенной тарифной политики. Если страховщик уже работает на рынке, то с их помощью он может предвидеть, как скажется на объеме продаж изменение цены и ее соотношение с ценами конкурентов. Если же компания только собирается выйти на него, она должна представлять, какой приемлемый уровень цены можно предложить. Например, страховая компания может относительно свободно изменять уровень цен на свои услуги в пределах интервала нечувствительности к цене (5-7% от среднерыночного уровня). При повышении цены некоторая потеря клиентуры компенсируется прибылью по остающимся полисам. Однако более существенное повышение цен приведет к заметному падению числа страхователей, которое не удастся компенсировать за счет остающихся клиентов. Это явление можно проиллюстрировать следующим графиком (на рис. 4.5.3). В нем в качестве примера рассматривается автострахование российского населения.

Смотреть страницы где упоминается термин Зависимость цены и объема продаж от изменения

: Большая экономическая энциклопедия (2007) -- [